Finanças Corporativas: decisões estratégicas e geração de valor

Capacita executivos a tomarem decisões sustentáveis e gerarem valor em cenários desafiadores.

As instabilidades econômico-financeiras da atualidade têm desafiado os executivos brasileiros, afetando o resultado de diversos setores e obrigando as empresas a trabalharem de forma ambidestra garantindo desempenho e resiliência. Para serem protagonistas nesse contexto, as empresas devem crescer de forma sustentável lidando com os novos cenários, tomando decisões estratégicas (Crescimento orgânico X F&A) que gerem valor, a fim de projetarem o seu desenvolvimento de maneira sustentável.

A FDC traz o Programa Finanças Corporativas: decisões estratégicas e geração de valor com o objetivo de preparar os executivos, responsáveis pela tomada de decisão financeira nas organizações, para os novos desafios que se apresentam no contexto de mercado. O foco é desenvolver estes profissionais, guiados pelas melhores práticas de finanças corporativas, capazes de liderar planejamentos sustentáveis, executar estratégias de crescimento e gerar valor, mesmo em meio a circunstâncias complexas.

TURMA PRESENCIAL

Módulo Único: 05 a 09/08/2024

Formato: Presencial
FDC, Campus Aloysio Faria

Carga Horária: 44h

Investimento: R$ 15.100,00*
*Parcele sem juros até a data de início do programa.

Condições de Pagamento:
• Em até 3x sem juros no boleto ou no cartão.
• Pagamento entre 4 e 10 meses incide 0,65% de juros ao mês.
• Consulte condições especiais para grupos de executivos de uma mesma empresa.
Neste valor não estão inclusas despesas com hospedagem, transporte e alimentação.

Quero Falar com a FDC

GESTÃO DE VALOR E RISCO

AVALIANDO E GERENCIANDO OS RISCOS NA PERSPECTIVA DOS SEUS INVESTIDORES

Mercado de Capitais, precificação do risco e estimativa do retorno;
O trade-off histórico entre risco e retorno;
O conceito de carteira de investimentos e diversificação de riscos;
Otimização de carteira de ativos: fundamentos.

GESTÃO DE VALOR E RISCO

CARTEIRA EFICIENTE E MODELOS RISCO-RETORNO

Carteira eficiente, SML e CML na lógica do investidor;
Modelo CAPM e retorno do acionista;
Estimar o Risk-free rate, prêmio pelo risco e Cálculo do Beta: método Bottom-up, método da regressão de retornos e método dos comparáveis.

PRECIFICAÇÃO DE ATIVOS FINANCEIROS E IFRS

AÇÕES, DEBÊNTURE E DERIVATIVOS

Precificação de debêntures e derivativos: fundamentos;
Impairment de ativos financeiros segundo o IFRS.

ESTRUTURA DE CAPITAL

INSTRUMENTOS TRADICIONAIS E SUSTENTÁVEIS DE FINANCIAMENTO DAS OPERAÇÕES E DO CRESCIMENTO DAS EMPRESAS BRASILEIRAS

Instrumentos de financiamento da empresa (Capital próprio vs endividamento);
Alavancagem, arbitragem e valor da empresa para os acionistas;
Como os benefícios fiscais influenciam na escolha do financiamento;
Determinantes do custo do capital e o valor econômico do capital (VEC ou EVA);
Calculando o WACC - método direto e indireto.

ESTRUTURA DE CAPITAL

ESG E FINANÇAS SUSTENTÁVEIS A SERVIÇO DA EMPRESA: OPORTUNIDADES E DESAFIOS

A estrutura de capital ótima e as anomalias;
Técnica de otimização da Estrutura de capital;
ESG e Finanças Sustentáveis: Criação de valor sustentável;
Instrumentos de financiamentos ESG: Green, Social e Sustainable Bonds;
Sustainability-linked bond.

AVALIAÇÃO DE EMPRESAS (VALUATION)

Parte 1:

AVALIAÇÃO INTRINSECA DA EMPRESA: O valor dos fluxos de caixa atualizados

Estimar o Free Cash Flow to Firm ou Free Cash Flow to Equity e o crescimento (Growth);
Estimar o Custo Médio Ponderado do Capital WACC (RF, Beta, Risk Premium Spread, Impostos, Alv.);
Cálculo do Valor Terminal (Terminal value).

Parte 2:

AVALIAÇÃO POR MÚLTIPLOS DE MERCADO NO PRIVATE EQUITY E NAS FUSÕES E AQUISIÇÕES

O valor relativo da empresa para os investidores e os acionistas: fundamentos;
Avaliação com múltiplos de desempenho (Lucros);
Avaliação com múltiplos de valor contábil ou de valor de reposição;
Múltiplos de receitas e múltiplos de transações comparáveis.

PRIVATE EQUITY & ALTERNATIVE FINANCE

NOVAS FORMAS DE INVESTIR E FINANCIAR O CRESCIMENTO ACELERADO, OS RISCOS E AS OPORTUNIDADES PARA AS EMPRESAS

Financiar novos empreendimentos e pitching de ideias em busca de capital;
Peculiaridades das startups e Seed Capital;
VC: Early financing (Investidor-anjo, Crowdfinancing) e Expansion Finance;
PE: mezzanine financing e a abertura do capital;
Avaliação com o método VC e o valor econômico no mercado primário.

ESTRATÉGIA DE FUSÕES E AQUISIÇÕES

O crescimento por vias externas;
Tipos e regulamentações de fusão;
A criação de valor nas Fusões e Aquisições;
Avaliação da target das sinergias de fusão;
Criação de valor e estratégias de crescimentos externo: mito ou verdade.

Amplo conhecimento sobre framework conceitual, decisões financeiras estratégicas e ferramentas avançadas para o planejamento estratégico do crescimento;
Visão integrada das fontes de capital, dos efeitos das escolhas de financiamento sobre resiliência e valor do ativo;
Compreensão dos princípios de investimento, financiamento e distribuição de valor, pilares das finanças corporativas sustentáveis — tendo em vista as questões de ESG, crescimento orgânico ou por vias externas;
Habilidade em lidar com as inovações do mercado de capital, minimizando os riscos e os custos através de técnicas avançadas de construção da estrutura financeira;
Entendimento acerca de processos e variáveis internas e externas que impactam no valor da empresa (Valuation);
Entendimento sobre o papel das operações extraordinárias de F&A e de IPO em garantir o crescimento sustentável da empresa
Aptidão em gerenciar o processo de integração após operações extraordinárias para melhoria qualitativa dos resultados da organização e gerar valor, a longo prazo, para acionistas, em respeito à sociedade.

CFO’s, diretores executivos, empresários e conselheiros com conhecimento prévio dos fundamentos de gestão econômico-financeira, gerentes financeiros sêniores e demais profissionais envolvidos em decisões financeiras estratégicas.

Finanças Corporativas: decisões estratégicas e geração de valor

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